雄安新區規劃中的環保工作及其核心思路研判規劃中的環保工作梳理

雄安新區規劃概述

雄安新區位于河北省雄縣、容城、安新 3 縣，是 2017 年 4 月 1 日，中共中央、國務院決定設立的新區，其定位等同于深圳經濟特區和上海浦東新區。雄安新區的起步區面積約 100平方公里，中期發展區面積約 200 平方公里，遠期控制區面積約 2000 平方公里。

雄安新區地處北京、天津、保定腹地， 區位優勢明顯、交通便捷通暢、生態環境優良、資源環境承載能力較強，現有開發程度較低，發展空間充裕，具備高起點高標準開發建設的基本條件。

設立雄安新區的目的包括：深入推進京津冀協同發展，集中疏解北京非首都功能，探索口經濟密集地區優化開發新模式，調整優化京津冀城市布局和空間結構，培育創新驅動發展新引擎等。

突出七個方面的重點任務：一是建設綠色智慧新城，建成國際一流、綠色、現代、智慧城市。二是打造優美生態環境，構建藍綠交織、清新明亮、水城共融的生態城市。三是發展高端高新產業，積極吸納和集聚創新要素資源，培育新動能。四是提供優質公共服務，建設優質公共設施，創建城市管理新樣板。五是構建快捷高效交通網，打造綠色交通體系。六是推進體制機制改革，發揮市場在資源配置中的決定性作用和更好發揮政府作用，激發市場活力。七是擴大全方位對外開放，打造擴大開放新高地和對外合作新平臺。

雄安新區規劃地理位置及要點

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雄安新區規劃中環保相關表述

在雄安新區的規劃表述中，和環保相關的表述包括：

1)堅持生態優先、綠色發展，堅持以人民為中心、注重保障和改善民生，建設綠色生態宜居新城區;

2)七個重點任務中： 一是建設綠色智慧新城，建成國際一流、綠色、現代、智慧城市。

3)二是打造優美生態環境，構建藍綠交織、清新明亮、水城共融的生態城市。

其它重要表述： 用最先進的理念和國際一流的水準進行城市設計，建設標桿工程，打造城市建設的典范。

說明： 1)環保在雄安新區建設中的很重要，七大任務的前兩個均立足在了強調環保的重要性，一個強調了綠色，一個強調了水務; 2) 把環保問題和民生問題相結合， 不僅環保有了落腳點，更提供了群眾監督政府工作效果的可能， 利于加強監管， 利于治理行動落地;3)“國際一流”、“現代”、“智慧”、“最先進”， 用這些詞來限定城市設計、標桿工程等，體現了政府的決心，也說明了雄安新區在環保方面的考核標準將采用高標準嚴要求的水準，利好先進技術在該區域的應用。

環保核心思路研判

雄安新區規劃范圍涉及河北省雄縣、容城、安新 3 縣及周邊部分區域，地處北京、天津、保定腹地，我們認為環保市場方面主要涉及以下要點： 1) 水環境保護方向是最大的受益方向，因為規劃區域內有河北省最大湖泊——白洋淀， 所以在污水廢水處理、黑臭水體修復等方向存在市場; 2) 大氣方向， 即霧霾問題， 對市場存間接拉動作用，因為當地的小散亂排污企業，應該是要關停的，對市場的直接貢獻作用相對有限，但會拉動河北及其周邊的大氣治理需求; 3) 固廢方面需要解決當地垃圾圍湖的問題， 當地生活垃圾、鞋廠垃圾等亂堆亂放問題嚴重; 4) 環境監測也是一大受益方向， 必須做好監測，才能做好監管，故監測設備、 環境大數據等市場存在剛需; 5) 另外修復存有一定的市場，如果把一些違規企業關閉后，存在一定的場地修復市場。

利好河北環保類 PPP 項目的推進

雄安新區的建設， 現階段必然是政府的政策導向帶來的，在消息出來之前，其實也算是有跡可循： 1) 2017 年 2 月 23 日，習近平專程到河北省安新縣進行實地考察，主持召開河北雄安新區規劃建設工作座談會; 2) 2017 年第一季度空氣質量專項督查中，環保部陳吉寧部長親自前往河北省保定市進行部署和調度。我們認為在這樣的背景下，帶有政府性質的 PPP 項目將首先受益， 即利于河北省的 PPP 項目推進。 在其 PPP 入庫項目的增速上也有所體現。

河北省 2016 年 PPP 工作情況

PPP 整體推進情況

全國情況(截止 2016 年 12 月末)： 1)國家示范項目共計 743 個，投資額達 1.86 萬億元，第一、二、三批示范落地率分別為 100%、 62.4%、 42.9%，全國落地示范項目呈逐月穩步增長態勢。 2)全國入庫項目共計 11260 個，投資額 13.5 萬億元，落地率 31.6%。河北 2016 年 PPP 工作情況： 1)目前儲備項目數量已達 529 個，投資額 1 萬億元，涉及 18個公共服務領域，其中 90%以上的 PPP 項目都在市縣層面實施。 2)截至目前河北省共有46 個項目入選全國 PPP 示范項目， 數量居全國第四; 總投資 2675 億元，居全國第一。 3)出臺扶植政策，包括《關于改革財政資金使用管理的若干意見》、《河北省大力推廣政府和社會資本合作(PPP)模式支持經濟發展的意見》、《關于進一步做好 PPP 項目規范實施工作的通知》等。 4)并大力推介項目、強化資金保障等。

河北 2016 年 PPP 工作推進快速，體現了要做事的干勁。 截止 2016 年 12 月末，河北省入庫項目的投資額達 6788 億元，較 1 月末的增幅達 5198 億元，增幅為全國第二，在總規模達 5000 億元以上的省份中，增速最高。

全國 PPP 示范項目數量的地區分布情況

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全國 PPP 入庫項目投資額的地區分布情況

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環保類 PPP 項目情況

鑒于雄安新區的地理位置，我們整理了保定市環保相關 PPP 入庫項目的情況，并整理了河北省相關 PPP 國家示范項目的情況，供參考。 可以看到項目主要包括供水、污水、管網、供熱、 綜合治理、園區類等項目。

供水類項目主要涉及保障居民的飲水安全。

污水類項目主要作用是保護白洋淀水域的水環境質量。

管網類項目主要是保障污水能進行規范的收集， 減少和避免亂排現象。

供熱類項目主要是采用集中式，便于對煙氣等進行規模性處理處置，降低大氣污染。

綜合治理主要是針對生態環境的治理，帶來 EPC 和運營類項目市場。

園區類項目利于工業廢水廢氣的集中處理處置，減少工業對環境的風險。

通過統計， 我們可以看到： 1) 保定市有 116.64 億的入庫 PPP 項目(除去園區類項目)，直接針對環保方向; 2) 河北省還有 222.56 億國家示范 PPP 項目(除去園區類項目)， 直接針對環保方向。 首先， 該兩類 PPP 項目， 一類位于保定市， 距雄安新區區位近;一類是河北省的國家示范項目，項目級別高，這些項目的進度和可靠性，得到進一步的保障。其次，我們也可以看到政府當前的治理力度和方向， 主要是水環境，然后是大氣、固廢等。再者， 從該兩類 PPP 項目的統計，可以看到環保方向需要解決的問題多， 市場空間大。

河北省保定市 PPP 入庫項目信息統計

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河北省 PPP 國家示范項目信息統計(除保定外)

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水務：白洋淀水質差，膜技術應用市場剛性強

白洋淀概況

白洋淀位于河北省中部， 總面積 366 平方公里，平均蓄水量 13.2 億立方米，現有大小淀泊 143 個; 隸屬于保定市的安新縣、雄縣、容城縣、高陽縣和滄州市的任丘市， 其中安新縣境內水域面積 312 平方公里，約占白洋淀總面積的 85%。主要承接上游萍河、府河、漕河、唐河、瀑河、孝義河、潴龍河、白溝引河等 8 條河流的洪瀝水，是華北地區最大的淡水淺湖草本沼澤型濕地生態系統。

白洋淀水系圖

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白洋淀污染情況

白洋淀水質污染情況

根據梁淑軒等的研究顯示， 選擇 6 個典型的淀中村對周邊水體 COD、 TP、 TN 和 NH3-N 進行測定，冰河開闊水域的水質進行對照。 從結果來看， 淀邊水體總氮水平，已遠超地表水環境質量標準 V 類標準限值(2.0mg/L)， 表現為嚴重的富營養化。

白洋淀淀中村水質 COD 測定結果

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白洋淀淀中村水質 TP 測定結果

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白洋淀淀中村水質 TN 測定結果

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白洋淀淀中村水質 NH3-N 測定結果

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白洋淀水質污染原因分析

淀內污染原因： 白洋淀淀區有純水村 39 個，人口約 10 萬人; 半水村 84 個，人口約 20 萬人，主要從事水上種植、養殖等經濟活動。 從淀中村的情況來看，對白洋淀產生污染的來源，主要有垃圾長期對方、生活污水肆意排放、水產養殖等， 近年隨著旅游業的快速發展，機動船舶、游客丟棄垃圾等，也帶來不利影響。

淀外污染原因： 府河是上游保定市生活污水和工業廢水的排放渠道，上游工業企業和城市生活排放污水不能穩定達標，市區人口約 116 萬人， 其生產和生活污水的排放直接影響著淀區水環境水質狀況。

白洋淀水質污染防治為水務行業帶來市場投資機會及標的關注

農村污水亟待治理： 根據《河北省農村環境整治工作方案(2016-2020 年)》，估算投入約72 億元以上，“十三五”期間全省新增完成 12000 個建制村的環境整治任務，新增受益農村人口 1000 萬人左右。南水北調工程中，雄縣在中線范圍內。 在該方向上，為確保完成目標任務，將積極爭取中央財政，以及地方各級財政，而雄安新區無疑將擁有優勢。 其中，同步實施生活垃圾、污水治理的村莊，補助金額上限不超 100 萬元;環境問題嚴重村莊，不超 150 萬元， 故淀內村有望獲得補貼近 2 億元。 該方向受益標的為布局農村污水的梅安森(梅安森已在河北拿到館陶縣鄉村污水處理及運營管理特許經營權采購項目， 項目金額達 1.80 億元)。

污水處理喚起提標改造的需求，膜技術獲益： 1) 白洋淀缺乏穩定水源， 屬于資源性缺水地區，天然徑流量很小，且周邊用水量呈現增多趨勢，白洋淀的入淀水量逐漸變小，在該條件下，是需要對污水處理進行提標改造的， 因為當前執行一級 A、一級 B 仍為劣五類水體的水質; 2)加強管道收集工作，提升污水處理的量， 避免偷排漏排現象; 3)要體現“國際一流”、“現代”、“智慧”、“最先進”，等設計理念。 這些因為都要求污水處理使用地表水四類以上的高標準，那么膜技術為最優解， 利好具備膜技術和區位優勢的標的， 如碧水源。

黑臭水體等水環境治理帶來 EPC 和運營市場： 1) 白洋淀當前富營養化嚴重， 2)且還涉及養殖廢水等問題， 上游工業面臨停產、轉產的壓力，否則必須嚴格執行廢水處理要求，利好污廢水處理企業， 3) 當前府河屬于輕度黑臭水體，面積 0.030 平方公里， 尚處于方案制定階段。這些問題是需要財政補貼等方式來完成的， 利好黑臭水體、水環境治理等公司，也利好擅長養殖廢水處理等工業廢水處理的公司， 如環能科技等。綜上，在該區位附近的創業環保、首創股份、渤海股份等水務公司，也將參與到競爭中，利好各公司的發展前景。

大氣：間接拉動河北及其周邊的大氣治理需求

雄安新區空氣質量狀況

根據 2016 全國空氣污染排行榜，可以看到，雄安新區所在的保定市， 2016 年 PM2.5 位居全國第五， PM2.5 濃度為 93.78 微克/立方米，可見空氣質量問題非常嚴重。

雄安新區目前所在的保定市空氣質量狀況差

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雄安新區空氣質量改善需求所帶來的投資機會

保定市加強措施， 全力打贏藍天保衛戰

保定扭轉全國空氣質量倒數第一的局面。 2016 年，全市環境空氣質量達標天數達到 155天，同比增加 28 天，其中一級天數 20 天，同比增加 3 天;重度及以上污染天數 58 天，同比減少 17 天。 PM2.5 年均濃度為每立方米 93 微克，同比下降 13.1%。空氣質量綜合指數為 9.04，同比下降 13.1%，扭轉了連續兩年全國倒數第一的局面。鐵腕控煤，強力抑塵。保定市大氣污染主要在采暖期，散燒燃煤污染嚴重， 且揚塵問題突出。 1) 禁煤： 2017 年計劃主城區剩余采暖燃煤小鍋爐全部完成替代改造，全力推進清潔能源替代，狠抓城中村氣化，當前北部 9 縣京津冀禁煤區煤改氣改電已完成 406 個村、21.28萬戶，燃煤小鍋爐完成替代改造 4345 臺 6665.6 蒸噸，三環以外高環以內重點區域的農村推廣使用綠色焦炭、蘭炭和潔凈型煤 25.84 萬噸;農村地區推廣秸稈燃料 9.7 萬噸，完成農業生產單位清潔燃燒改造 700 處，主城區集中供熱率達到 81%，清潔供熱率達到 100%，大部分縣(市、區)建成區集中供熱率達到 80%以上。 2) 治污： 全市已完成 140 臺共 2552蒸噸 10 蒸噸以上燃煤鍋爐脫硫、脫硝和除塵深化治理，其余 9 臺停用。 8 家燃煤電廠 13臺機組、 6 家水泥、 1 家鋼鐵企業全部完成治理，達到國家排放標準。已完成 335 家揮發性有機物企業治理，完成率 90.54%。其中，全市 9 家石化、有機化工企業，已全部完成達標治理。近四年來共取締“土小”企業 6000 余家;清苑、安新 62 家有色金屬熔煉窯完成第一階段整治工作， 345 座黏土磚瓦窯已全部關停取締，餐飲單位安裝油煙凈化裝置 4937家， 主城已安裝 90%以上。 3) 抑塵：通過灑水、洗掃、噴霧等， 2016 年保定市年平均降塵量為每月每平方公里 7.52 噸。 4) 控車： 2013 年以來共淘汰黃標車、老舊車 17 萬輛;2015 年底新購置電動公交車 651 輛;自 2016 年 8 月 15 日起，主城區 24 小時限制黃牌照貨運車輛通行，日減少黃牌車 1.16 萬輛次。 5) 禁燒： 實施以鄉鎮為主體的禁燒機制。布局配套政策，加強監管，建立應急體系。 1) 保定市制定了一系列配套政策，用于大氣污染防治工作， 如《2017 年大氣污染防治十大工程》已印發實施，《保定市大氣污染防治條例》將于 5 月 1 日正式實施;《保定市 2017 年大氣污染防治重點工作實施方案》正在起草制定中等。 2)嚴格執法， 2016 年累計出動 119658 人次，檢查排污單位 51025 家次，立案查處 436 家，公安部門偵辦環境污染刑事案件 136 起，查處環境行政違法案件 946 起，清理小煤爐近 2 萬臺，清繳燃煤 7700 多噸。 3)建立了較為完善的環境空氣質量預測預警應急體系， 2016 年共發布重污染天氣預警 17 次，累計應急響應時間達到 2139 小時;自2016 年 11 月 15 日共停(限)產企業 1209 家，停產率達到 91%;停工施工工地 487 家，停工率達到 90.5%。 4) 強化監管硬件實力， 投資 8000 多萬元，安裝各類監測儀器 700 多臺，實現對市區監測網絡全覆蓋。

2017 年保定將實施大氣污染治理十大工程： 1)禁煤區氣代煤、電代煤工程， 2)集中供熱工程， 3)分散燃煤鍋爐替代改造工程， 4)主城區消滅裸土工程， 5)城市保潔提升工程，6)農村環境整治工程， 7)治污減排工程， 8)“小散亂污”企業整治清理工程， 9)機動車污染整治工程， 10)數字化立體監測監管工程。

雄安新區帶來的投資機會及標的關注

雄安新區當前所進行的大氣污染防治， 一方面受益于保定市大氣污染防治工作的推進;但另一方面， 我們認為：雄安新區從其規劃性質來看，其域內的大氣污染設施，大概率會以關停、遷移等方式完成，對大氣治理的市場空間并不產生實質性貢獻，但由于其特殊性，其對河北，乃至周邊省份的大氣污染治理工作， 能起到強有力的拉動作用。利好的市場和標的包括：

1) 電力行業的超低排放將持續推進， 2017 年東部的剩余市場，及 2018 年的中部市場;2) 非電行業開始開啟， 2017 年要求鋼鐵、水泥、煤炭、垃圾焚燒等非電行業實現達標排放，今后的市場廣度和深度，將隨著供給側改革的推進而持續釋放。3) 除二氧化硫、氮氧化物、粉塵外， VOC 等處理需求也將開始釋放。4)汽車的提標持續推進，黃標車等尾氣不達標的汽車， 存在淘汰需求，利好汽車拆解板塊。5) 集中供暖、 地熱供暖、 燃氣供暖等方向存在需求。

在大氣治理方向上，我們看好在電力超低排放方面存有技術優勢，并在非電行業有布局，且在京津冀有區位優勢的標的。

固廢：垃圾圍湖問題急需解決

雄安新區固廢存在垃圾圍湖的問題

廢棄鞋料問題急需解決。 三臺鎮的制鞋業已經發展了 30 多年，有“北方鞋都”之稱。 2012年三臺鎮擁有制鞋及鞋材加工企業 4000 余家，鞋輔料教工企業 400 余家，年產鞋 1.5 億雙，年產值近 30 億元， 由此產生的廢棄鞋料堆成垃圾山。

據《環境與生活》的記者走訪白洋淀后記錄，從安興客運站前往三臺鎮的路上，生活垃圾、建筑垃圾、鞋廠垃圾等隨處可見，廢料隨意堆放，特別是鞋廠廢棄的邊角料， 并存在隨意焚燒的問題。

雄安新區固廢處理處置的投資機會及標的關注

從當前雄安新區的狀況看，當前固廢處理存在缺位問題。 需要處理的工作包括： 1)路邊亂堆亂放的垃圾需要清理; 2)工業垃圾的處理處置設施需要配套; 3)根據《河北省農村環境整治工作方案(2016-2020 年)》，要求農村生活垃圾定點存放、清運率達到 100%，垃圾無害化處理率不低于 90%;畜禽糞便綜合利用率達到 80%以上等。根據當前區域內，從環衛部分就存在缺失，再到后續的處理處置能力也存在欠缺的現狀，我們認為能提供固廢一站式服務的方面具備競爭優勢，并且具備區位優勢的標的將獲益。

環境監測： 建立環境大數據體系符合規劃思路

雄安新區環境監測方向的投資方向及關注標的

保定市為強化監管硬件實力， 已投資 8000 多萬元，安裝各類監測儀器 700 多臺，實現對市區監測網絡全覆蓋。而雄安新區， 在“現代”、“智慧”、“最先進”的方向上，我們認為其發展環境大數據是最佳選擇， 能做好環境監測， 并最好源解析，分析最佳環境治理方案， 將拉動環境監測設備的需求。

在環境大數據方向上，目前國內較為領先的有聚光科技、雪迪龍(思路創新)， 二者皆為全國布局，能參與到競爭之中;而先河環保在北有區位優勢，也將會是受益標的之一。

修復：場地修復存市場空間

雄安新區環境修復方向的投資方向及關注標的

雄安新區的環境修復需求，主要來自：1)雄安新區內關停、轉移的工廠，拆除或搬遷后，所形成的土壤修復需求;2)路邊亂堆亂放的垃圾清理后，存在對當地的土壤和地下水的修復市場;3)受污染影響的濕地存在修復需求。

在環境修復方面利好的標的為高能環境，公司具備環境修復實力，并具有區位優勢。