潤邦股份2月28日晚間發(fā)布資產(chǎn)收購預案，公司擬以10.42元/股非公開發(fā)行1313.68萬股，并支付現(xiàn)金1.37億元，合計作價2.74億元收購正潔環(huán)境71.67%股權(quán)；同時擬以不低于10.42元/股非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過1.5億元用于上述支付現(xiàn)金對價及相關(guān)稅費。由于深交所將對相關(guān)文件進行事后審核，公司股票將繼續(xù)停牌。
公告顯示，正潔環(huán)境是一家以環(huán)境保護高新技術(shù)研發(fā)和行業(yè)應(yīng)用、水處理服務(wù)為核心的環(huán)保公司。標的公司立足食品、電鍍、紡織、畜禽養(yǎng)殖等行業(yè)工業(yè)污水及農(nóng)村生活污水，向客戶提供包括工藝設(shè)計、設(shè)備采購與集成、工程實施、后續(xù)運維等一體化專業(yè)服務(wù)。基于獨立自主研發(fā)的環(huán)保藥劑和環(huán)保設(shè)備，在成立3年時間內(nèi)，正潔環(huán)境已經(jīng)成長為浙江省內(nèi)知名的集環(huán)保藥劑、環(huán)保設(shè)備及環(huán)保工程、污水處理運維為一體的污水處理整體解決方案提供商。
此次交易中，正潔環(huán)境100%股權(quán)的預估值為3.82億元，對應(yīng)71.67%股權(quán)的交易作價為27377.176萬元。根據(jù)上市公司與交易對方簽署的《購買資產(chǎn)暨利潤補償協(xié)議》，正潔環(huán)境2016年、2017年、2018年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤分別不低于2700萬元、3600萬元和4700萬元。
公告顯示，截至2015年12月31日，正潔環(huán)境可比上市公司動態(tài)市盈率平均水平為75.25倍，2016年預測市盈率平均水平為28.99倍，本次交易作價對應(yīng)的正潔環(huán)境2016年預測市盈率為14.15倍，未來三年平均預測市盈率為10.42 倍，顯著低于行業(yè)平均水平，表明本次交易的作價較為謹慎。
潤邦股份表示，通過此次收購，上市公司將獲得工業(yè)污水處理行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和準入資質(zhì)、先進的污水處理技術(shù)和成熟的項目運營團隊，是公司在污水處理行業(yè)布局的重要舉措，符合上市公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。本次交易將有利于公司加快推進實施高端裝備制造板塊與節(jié)能環(huán)保板塊“雙輪驅(qū)動”的業(yè)務(wù)模式。
對于剩余的正潔環(huán)境28.33%股權(quán)，公司承諾于正潔環(huán)境已足額實現(xiàn)三年累積預測凈利潤1.1億元后的3個月內(nèi)，以三年累積預測凈利潤完成當年的正潔環(huán)境扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤為基數(shù)，按照不低于14倍市盈率用現(xiàn)金形式進行后續(xù)收購。