1、道路清潔機械化是未來趨勢

目前我國環衛機械化程度仍然較低，許多城市均未達標機械化標準，只有上海、北京等一線城市和沿海發達地區機械化清掃率達到70%左右。15 年我國城市平均機械化清掃率為 55% ，縣城機械化清掃率為 43% ，而機械化清掃率達到 70% 以上才能算較為全面，未來環衛市場機械化程度提高的趨勢未變。

人工清掃成本不斷提高，機械化成本較低。目前我國環衛工人工資水平較低， 其原因有：1)由于自身工種性質，2)醫保社保等其他額外成本尚未完全覆蓋，我們相信未來隨著政府重視及社會保障的完全，環衛人工成本將會持續上行。而相比人工，環衛裝備效率更高、成本更低，將環衛機械化率分為 3 個級別(低機械化程度、中等機械化程度、高機械化程度)，經過不同對比發現，高機械化水平的環衛成本仍比人工清掃成本低(人工成本考慮企業成本：稅前工資+社保等五險一金)，預計可減少18%左右的成本，這就對政府擴大機械化水平有著更高的需求。


從測算的結果可知，如果僅考慮現有的人工成本，其成本仍遠高于機械化成本， 且在高機械化率條件下，公司仍可雇傭 40 名左右的環衛工人才與其成本持平。若未來人工成本不斷上行，多則企業在高機械化率條件下則可雇傭多150 名左右環衛工人。則在未來人工成本不斷上行的條件下來看，道路清潔機械化優勢明顯。

由于北京的環衛裝備發展較快，如果我們以目前北京道路清潔的比例進行核算，則北京的道路清潔能力平均核算下來道路清潔裝備每天覆蓋 2.8 萬m 2 / 輛 ，如果按此比例核算全國各省市道路清潔車的數量，可以發現即使在很多城市機械化率仍然較高的情況下，其道路清潔車的數量仍遠遠不及理想程度，缺口較大。

從目前道路清潔裝備的銷售情況來看，目前我國仍以沿海發達省市為主，市場尚未完全鋪開， 而目前主要環衛車的主要競爭者以中聯重科和龍馬環衛為主，市場逐步開始集中化發展。

2、垃圾轉運體系不斷擴大

北京環衛裝備的發展自“十二五”就已經接近成熟，而目前北京環衛裝備的數量及密度大大提高，已經達到了高等機械化的程度，從北京環衛裝備的采購數量來看，其環衛裝備數量自 2010 到 2015 年從 6000 輛增長到 10747 輛，5 年增長 79.1%，年均復合增長 15.81%，從北京環衛裝備的分布來看，垃圾轉運車的占比達 51%，而每年的增長情況也超過道路清潔車輛。


如果按北京垃圾轉運車輛作為較為理想的情況計算，則北京環衛車平均每天運輸4.6 噸左右垃圾，按此核算全國各省市的垃圾轉運車數量，可以發現許多省市理想的垃圾轉運車數量接近目前的環衛車總數，也就是說其環衛轉運車的仍有較大的提升空間。


目前，我國已經出臺了城鎮垃圾“十三五”規劃，仍在大力建設我國垃圾收運體系，在“十三五”規劃中，要求新增垃圾收運能力 44 萬噸/日，大中型城市實現密閉化收運，公司環衛裝備仍將保持增長的趨勢，根據規劃可得，與垃圾轉運相關的投資就有 593億元。

從垃圾轉運車的銷售情況看，目前我國仍以沿海發達省市為主，市場尚未完全鋪開，而目前主要環衛車的主要競爭者以中聯重科和龍馬環衛為主，競爭態勢日益集中。

生活垃圾“十三五”規劃中與環衛裝備相關投資至少有593.3億元

3、高端裝備市場占比不斷擴大

我國目前環衛裝備主要以垃圾轉運裝備及道路清潔裝備為主，其中垃圾轉運裝比 備占比 25%比，道路清潔裝備占比 75% (其中包括清掃、洗掃、灑水等車)。 二者仍以較快速度發展。

根據數據統計，2016 年度，我國環衛車總產量為 86,752 輛，增產 20,308 輛，增幅 30.56%。從細分品類看，環衛清潔類車輛產量 39,140 輛，增產11,071 輛，增幅 39.44%，主要是高壓清洗車產量增幅較大所致，其產量為 8,278 輛，增產2,971 輛，增幅 55.98%;垃圾收轉類車輛 47,612輛，增產 9,237 輛，增幅 24.07%。而國家出臺政策全面推進餐廚垃圾無害化處理，各試點城市處于餐廚垃圾處理項目規劃期，陸續開始餐廚垃圾收轉裝備設備采購計劃，餐廚垃圾車產量有所上升，其產量為 1,125 輛，增產 443 輛，增幅 64.96%。

2016年環衛市場中高端產品(主要包含洗掃車、掃路車、高壓清洗車、多功能抑塵車、壓縮式垃圾車、餐余垃圾車等)總產量為 35,285 輛，增產 11,636 輛，增幅49.2%，占環衛市場總產量的 40.67%，同比增長 3.47 個百分點。中高端產品在總產量中的占比逐步增大。


4、市場空間測算：環衛設備未來市場規模仍有 905億元

根據現有的統計數據表明，目前我國環衛裝備共有34.75 萬輛，其中縣、鄉、鎮的環衛裝備數量不斷上漲，占比已經達到 52%。我們根據之前預測的道路清潔高機械化率及完整的垃圾轉運體系指標預計的話，預計未來環衛市場總裝備保有量也80萬輛左右 ，未來仍有48.38萬輛的市場空間，合計共有 905億元。

環衛裝備市場預計總裝備輛能達 80 萬輛，仍有905億的市場空間