隨著傳統能源的日益緊缺，新能源的開發與利用得到世界各國的關注。在全球金融危機下，中國宏觀經濟發展增速也有所趨緩，傳統能源市場受到一定沖擊，卻給新能源發展帶來新一輪的契機。

    光伏板塊近日走勢強勁，一方面是受到新能源板塊的整體帶動，另一方面，多晶硅價格的持續回升也是重要原因。我們認為，光伏板塊作為新興戰略產業，受益于《新興能源產業振興規劃》的出臺，在下階段仍有明顯的表現機會。

    7月下旬以來，國內多晶硅均價持續上漲，已從415元／公斤，升至近500元／公斤，即便如此，貨源依然緊張。據預測，短期內國產硅料價格有望進一步攀升至50萬元／噸。多晶硅價格上漲的主要原因在于：一方面，去年我國多晶硅生產在“產能過剩”的質疑之下，多晶硅產能釋放低于預期，且由于資金不到位，部分投產生產線并未達產，另一方面，原計劃9ＧＷ的新增裝機上調至14ＧＷ，需求激增。

    我們認為，基于現在的供求關系判斷，多晶硅供應的緊張局面至少要維持到年底前，且四季度多晶硅價格仍有進一步上漲的空間，多晶硅生產廠家的盈利能力回升是必然的趨勢，建議關注。