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2011年盛夏時節(jié),作為朝陽產(chǎn)業(yè)的光伏產(chǎn)業(yè)提前進入寒冬。然而,進入2012年后光伏行業(yè)一些有利因素已經(jīng)開始出現(xiàn),國內(nèi)創(chuàng)投對此的看法是“短期雖謹慎、長期仍然看好。”
市場預期分歧成常態(tài)
在2012年1月中旬光伏行業(yè)仍處寒冬之際,來自于歐洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會的裝機量數(shù)據(jù)讓整個行業(yè)信心為之一振。據(jù)該協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2011年全球光伏發(fā)電安裝量突破27.7GW,同比2010年增長67%,創(chuàng)歷史新高。“這個數(shù)字超出了我們的預期,這主要是德國四季度的搶裝潮以及包括中國、印度新興國家在政策推動下四季度裝機量大增。”阿特斯太陽能一位負責銷售的高層對中國證券報記者表示。
作為國際領先的一家光伏研究機構的分析師則抱怨說,“準確判斷光伏市場的增長幾乎是不可能完成的任務,因為將面臨地區(qū)政策差異大、供給周期短、市場非常容易變化等難題。”實際上就光伏行業(yè)過去三年情況來看,幾乎每年市場的增長都出人意料,這讓市場預測變得有些尷尬。
比如2009年上半年,因為金融危機導致市場極度悲觀,當時200至300美元/公斤的多晶硅快速下跌至50美元/公斤,光伏產(chǎn)品全線下跌。但當年二季度市場就開始企穩(wěn),全年實現(xiàn)近50%的增長。2010年全行業(yè)增長超過100%,即便是擁有超凡想象力,年初也沒有人預測到那一結果。
對于2012年的中國光伏市場,國內(nèi)行業(yè)龍頭尚德電力控股CEO施正榮估計,中國光伏裝機量可能達到4GW以上,天合光能CEO高紀凡預計國內(nèi)很可能達到5GW.
短期謹慎遠期看好
在過去幾年光伏行業(yè)曲折、高速發(fā)展過程中,背后都有大量PE和VC的身影。行業(yè)龍頭,包括無錫尚德、蘇州阿特斯、江西賽維LDK以及在A股上市的一些中小型光伏企業(yè),都是依托這些創(chuàng)投大量資金的支持。
阿特斯太陽能的相關人士對記者表示,在2005年之前很多人都不了解這個行業(yè),早期的創(chuàng)業(yè)者大都是技術出身,實際沒有錢,那么在當時投資巨大的光伏行業(yè)就必須與資本對接。過去幾年,這些早期的PE和VC賺得盆滿缽滿。除了2009年初經(jīng)歷了短期的困難外,光伏行業(yè)整體風光無限,比如組件都有40%以上的毛利,而各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)都有豐厚的利潤可賺。