超日太陽為何半年內三次修正業績?昨天該公司管理層昨天接受采訪時承認，導致全年業績大幅下滑的因素之一，是與幾個重要客戶之間在訂立合同時增加新內容所致。

　　合同修改引發業績下滑

　　超日太陽去年10月曾預計，公司在2011年實現3.3億元人民幣及以上凈利潤，在經過三次修正之后，公司又公告稱全年將虧損5853萬元。

　　超日太陽管理層表示，業績出現較大變化有很多原因，其中一個最重要的原因是緣起于去年第四季度的兩個合同。

　　“以往，我們與客戶之間的交易方式是：對方有貨物需求并下訂單——我們開始生產——給對方開提貨單——對方拿貨——最終付款。這種流程下，我們一般會在開出提貨單之后就記為公司的銷售收入。而去年第四季度，公司新簽了兩個客戶，當時為了安全起見，在合同條款中也加了這樣一條，大致內容是：如果是僅開提貨單而沒有拿到貨款的話，我們公司就不把這部分的銷售額記為收入。”前述管理層解釋。

　　超日太陽方面指出，這就是公司此前公告中所說的“公司對已發出、因未全部收到貨款而按合同未轉移貨物所有權的銷售未確認收入，導致收入減少3.65億元，營業利潤減少4825萬元人民幣”的直接原因。

　　相關稅法規定，對“銷售商品收入”的確認有幾種方式：如果銷出的商品需安裝和檢驗的話，那么購買方在接受商品以及安裝、檢驗完畢時才可確認收入;如果是以預收款形式來結算商品收入的話，那么發貨方在發出商品時就可以確認收入了。

　　另一方面，應收賬款回款不力、匯率變動等，也促使了超日太陽的營業利潤及凈利潤大幅下降。

　　超日太陽在4月16日的公告中說，“公司對部分應收賬款追加計提壞賬準備的比例，從原先按5%計提追加至10%。”

　　昨天記者了解到，超日太陽之所以會做上述會計處理，原因之一是，部分歐洲銀行放款很慢。

　　要在歐洲建一個光伏電站項目，約有70%到80%的資金是電站投資方從歐洲銀行借來的，其余的款項由投資方支付。

　　前幾年，歐洲銀行通常會在年底時借出這筆款，因而應收賬款也會在這個時期回收到位，這樣一來，這類賬款可以變為公司的收入。

　　但去年年底時，超日太陽發現，歐洲部分銀行并沒有直接把款項放給光伏電站投資商，因此作為一個供貨商，超日太陽就無法拿到電站投資商那邊的貨款。

　　新銷售模式的風險

　　大部分的光伏企業銷售模式都遵循傳統做法：將光伏組件直接賣給歐洲當地的分銷商，分銷商再付款給組件企業。

　　而超日太陽在去年開始采取另外一種新做法：直接將光伏組件賣給電站，同時也參與電站的經營。 “如果按照傳統銷售模式的話，分銷商需要先墊資來給組件企業付款，會有資金成本。而按照新模式的話，等于我們自己也要承擔一定的風險，需要自己先墊資生產組件。但新模式下，我們的組件價格，可比舊模式高出15%到20%。”

　　“除了上述原因之外，另外也有其他一些因素導致業績變臉。比如匯率的改變。2011年第三季度的時候，歐元對人民幣的匯率是1比8.9，到了2011年年底，匯率為1比8.16。匯率變化之后，對我們的銷售收入和利潤都會產生直接影響。而且，如果我們退訂部分生產設備的話，也會有損失。”

　　超日太陽前述管理層指出，由于光伏行業變化太快，有些設備以前是定了，但幾個月后可能就不能用了，我們需要退貨。“假設以前向國外訂的是一個5000萬元的生產設備，但現在我們不要了，需要有新設備進廠，但匯率變化后，我們拿到的退款可能就會縮至4000多萬元，這也影響了業績。”