中國是一個(gè)能源結(jié)構(gòu)以煤炭為主的發(fā)展中大國，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，煤炭消費(fèi)量逐年提升，2014年達(dá)到35.1億噸，盡管出臺(tái)了一系列強(qiáng)有力的節(jié)能減排措施，中國的硫氧化物、氮氧化物排放量還是排在了世界第一位。

當(dāng)前中國大氣環(huán)境形勢(shì)十分嚴(yán)峻，部分區(qū)域和城市大氣灰霾現(xiàn)象突出，許多地區(qū)主要污染物排放量超過環(huán)境容量。在傳統(tǒng)煤煙型污染尚未得到控制的情況下，以臭氧、細(xì)顆粒物(PM2.5)和酸雨為特征的區(qū)域性復(fù)合型大氣污染日益突出，區(qū)域內(nèi)空氣重污染現(xiàn)象大范圍同時(shí)出現(xiàn)的頻次日益增多，嚴(yán)重制約社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，威脅人民群眾身體健康。

根據(jù)中國歷年環(huán)境統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)，雖然近年來主要大氣污染物排放量有所下降，但排放量依然巨大，2014年二氧化硫、氮氧化物排放總量分別為1,974.4萬噸、2,078.0萬噸，其中電力、鋼鐵、造紙、印染等行業(yè)是二氧化硫及氮氧化物的主要工業(yè)排放源。



酸雨通常指PH值小于5.6的降水。酸雨和臭氧層破壞、溫室效應(yīng)并稱為當(dāng)今世界的三大全球性環(huán)境問題，對(duì)環(huán)境有巨大的危害。

中國是世界上酸雨污染比較嚴(yán)重的地區(qū)。覆蓋重慶、四川、貴州、廣東、廣西、湖南、湖北、江西、浙江、江蘇和青島等省市部分地區(qū)，面積達(dá)300多萬平方公里的酸雨區(qū)是世界三大酸雨區(qū)之一。近年來酸雨區(qū)呈現(xiàn)面積擴(kuò)大快、降水酸化率升高的不利局面。

二氧化硫和氮氧化物是造成酸雨的主要污染物。大多數(shù)酸雨中的酸性物質(zhì)最主要的是硫酸(占65%~70%)，其次是硝酸(占25%~30%)。硫酸的形成主來自空氣中的二氧化硫，硝酸的形成主要來自空氣中的氮氧化物。

電力行業(yè)是二氧化硫和氮氧化物排放的最主要的工業(yè)部門。電力行業(yè)排放的二氧化硫和氮氧化物主要來自火力發(fā)電中煤炭或其他化石燃料的燃燒過程。

2014年，中國二氧化硫排放量為1,974.4萬噸，其中工業(yè)二氧化硫排放量為1,740.4萬噸，占全國二氧化硫排放量的88.15%;調(diào)查統(tǒng)計(jì)工業(yè)企業(yè)中火電企業(yè)二氧化硫排放量683.4萬噸，占工業(yè)二氧化硫排放量的39.27%。2014年，中國氮氧化物排放量為2,078.0萬噸，其中工業(yè)氮氧化物排放量為1,404.8萬噸，占全國氮氧化物排放量的67.60%;調(diào)查統(tǒng)計(jì)工業(yè)企業(yè)中火電企業(yè)氮氧化物排放量783.1萬噸，占工業(yè)氮氧化物排放量的55.74%。3

2、行業(yè)發(fā)展階段

煙氣治理行業(yè)按照主要治理目標(biāo)劃分，可進(jìn)一步細(xì)分為脫硫、脫硝與除塵行業(yè)，三者的發(fā)展階段各有不同，具體如下：

(1)脫硫

我國脫硫行業(yè)的發(fā)展與國家大氣污染物強(qiáng)制減排政策高度關(guān)聯(lián)，脫硫行業(yè)的發(fā)展推動(dòng)力皆源于日益嚴(yán)格的強(qiáng)制減排政策。

脫硫行業(yè)發(fā)展歷程如下：


火電脫硫行業(yè)經(jīng)過井噴式發(fā)展，火電脫硫裝機(jī)容量從2005年的3,96萬kw，增長(zhǎng)到2015年末的8.2億kw，占全國火電機(jī)組容量的82.8%。

雖然火電機(jī)組脫硫安裝率較高，但大量機(jī)組執(zhí)行排放標(biāo)準(zhǔn)仍為2003版《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》，不能滿足新的排放標(biāo)準(zhǔn)，存在升級(jí)改造需求。以2014年7月環(huán)保部發(fā)布的《京津冀及周邊地區(qū)重點(diǎn)行業(yè)大氣污染限期治理方案》相關(guān)要求為例，要求京津冀及周邊地區(qū)492家企業(yè)、777條生產(chǎn)線或機(jī)組全部建成滿足排放標(biāo)準(zhǔn)和總量控制要求的治污工程，設(shè)施建設(shè)運(yùn)行和污染物去除效率達(dá)到國家有關(guān)規(guī)定，二氧化硫、氮氧化物、煙粉塵等主要大氣污染物排放總量均較2013年下降30%以上;燃煤機(jī)組必須安裝高效脫硫脫硝除塵設(shè)施，不能穩(wěn)定達(dá)標(biāo)的要進(jìn)行升級(jí)改造;2014年底前，京津冀區(qū)域完成94臺(tái)、2,456萬千瓦燃煤機(jī)組脫硫改造。

綜上所述，隨著2011版《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》的全面實(shí)施，以及國家對(duì)鋼鐵、水泥等重點(diǎn)行業(yè)制訂的更嚴(yán)格的大氣污染排放標(biāo)準(zhǔn)，脫硫設(shè)備廠商將迎來新一輪增長(zhǎng)期。

(2)脫硝

同脫硫行業(yè)發(fā)展相似，我國火電煙氣脫硝行業(yè)起源于國家大氣污染物的強(qiáng)制減排，但起步時(shí)間晚于脫硫進(jìn)程。

脫硝行業(yè)發(fā)展歷程如下：


2011版《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》要求新建機(jī)組2012年1月1日起，已有機(jī)組2014年7月1日起執(zhí)行新的氮氧化物排放標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致了脫硝行業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。根據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015年末，已投運(yùn)火電廠煙氣脫硝機(jī)組容量約8.5億kw，占全國火電機(jī)組容量的85.9%。

經(jīng)過國家強(qiáng)制排放政策引致的行業(yè)爆發(fā)期后，脫硝行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。但基于以下因素，預(yù)計(jì)行業(yè)仍將保持較高需求：

1)截至2015年末，存量火電機(jī)組仍有14%尚未安裝脫硝裝置，相應(yīng)需配備首次裝置所需的脫硝催化劑;

2)SCR脫硝催化劑使用壽命約24,000小時(shí)(相當(dāng)于3年左右)，到期需予以更換，由此帶來的更換需求將確保較廣闊的市場(chǎng)空間，且更換需求相較首次裝置需求的釋放速度相對(duì)平滑，有助于行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展;

3)2014年5月16日，環(huán)保部、國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局發(fā)布《鍋爐大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》2014版，對(duì)于火電燃煤鍋爐范疇之外的，單臺(tái)出力65t/h及以下蒸汽鍋爐和各種容量的熱水鍋爐、有機(jī)熱載體鍋爐、層燃爐和拋煤機(jī)爐提出了氮氧化物排放濃度要求，將催生脫硝行業(yè)新的市場(chǎng)空間。

(3)除塵

我國的電除塵行業(yè)大致經(jīng)歷了以下發(fā)展歷程：


目前，國內(nèi)絕大多數(shù)燃煤電廠鍋爐尾部煙氣治理島的工藝流程由SCR脫硝、干式電除塵器(干式ESP)、濕法脫硫系統(tǒng)(WFGD)組成，煙氣經(jīng)脫氮、除塵脫硫處理后直接進(jìn)入煙囪排放。但SCR脫硝在脫除氮氧化物的同時(shí)，二氧化硫轉(zhuǎn)化為三氧化硫的副反應(yīng)使煙氣中三氧化硫含量顯著增加，實(shí)際運(yùn)行中還會(huì)產(chǎn)生氨氣逃逸，以致三氧化硫和逃逸的氨氣不能被有效去除，從而導(dǎo)致石膏雨和酸霧。

此外，2013年的全國性大范圍霧霾(以PM2.5為主)引發(fā)了全民關(guān)注，政府出臺(tái)了一系列治霾措施。2013年9月出臺(tái)的《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》提出到2017年，全國地級(jí)及以上城市可吸入顆粒物濃度比2012年下降10%以上;京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域細(xì)顆粒物濃度分別下降25%、20%、15%。

顆粒物減排(特別是重點(diǎn)區(qū)域)成為未來3~5年內(nèi)大氣治污的重中之重。2014年9月出臺(tái)的《煤電節(jié)能減排升級(jí)與改造行動(dòng)計(jì)劃(2014—2020年)》要求東部地區(qū)(遼寧、北京、天津、河北、山東、上海、江蘇、浙江、福建、廣東、海南等11省市)新建燃煤機(jī)組大氣污染物排放濃度基本達(dá)到燃?xì)廨啓C(jī)組排放限值(即5～10mg/m3);到2020年東部地區(qū)現(xiàn)役30萬千瓦及以上公用燃煤發(fā)電機(jī)組、10萬千瓦及以上自備燃煤發(fā)電機(jī)組以及其他有條件的燃煤發(fā)電機(jī)組，改造后大氣污染物排放濃度基本達(dá)到燃?xì)廨啓C(jī)組排放限值。

目前霧霾等環(huán)境事件頻發(fā)，大氣污染復(fù)合污染物治理成為亟待解決的問題。以火電環(huán)保為代表，在經(jīng)歷除塵(低標(biāo)準(zhǔn))、脫硫(“十一五”)大規(guī)模改造以及脫硝市場(chǎng)啟動(dòng)(2011年以來)之后，可預(yù)期的未來煙氣治理行業(yè)將依次或疊加出現(xiàn)脫硝改造、脫硫除塵提標(biāo)改造、重金屬和復(fù)合污染物的控制等重點(diǎn)治理工程，其中以煙塵為主的顆粒物治理(微細(xì)顆粒物、重金屬、復(fù)合污染物等)將成為重點(diǎn)工程之一。

濕式靜電除塵器作為高效除塵的終端精處理設(shè)備，具有控制復(fù)合污染物的功能，對(duì)微細(xì)、黏性或高比電阻粉塵及煙氣中酸霧、氣溶膠、石膏雨微液滴、汞、重金屬、二惡英等的收集具有較好效果，預(yù)計(jì)未來在解決大氣復(fù)合污染物排放領(lǐng)域?qū)⒌玫介L(zhǎng)足發(fā)展。

3、市場(chǎng)需求和容量

包括脫硫、脫硝和除塵在內(nèi)的煙氣治理行業(yè)需求主要取決于國家的相關(guān)環(huán)保政策，具體包括大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)、排污收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以及國家規(guī)劃的減排目標(biāo)等。行業(yè)走勢(shì)與宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性較低、周期性較弱，是典型的政策引導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)。

(1)脫硫市場(chǎng)分析

1)煤電及非煤電領(lǐng)域脫硫建設(shè)需求

煤電領(lǐng)域未來的脫硫需求主要來自以下三個(gè)方面：

I：新建煤電機(jī)組的脫硫建設(shè)需求

2013年，我國煤電裝機(jī)容量7.86億kw，根據(jù)中電聯(lián)預(yù)測(cè)，到2020年我國煤電裝機(jī)容量將達(dá)到11.67億kw。具體如下表所示：

我國發(fā)電裝機(jī)容量構(gòu)成預(yù)測(cè)表(單位：萬kw)


根據(jù)上表數(shù)據(jù)測(cè)算，2014～2020年需新建煤電機(jī)組4.50億kw(考慮關(guān)停小火電機(jī)組每年1,000萬kw)，按照脫硫系統(tǒng)造150元/kw測(cè)算，2014～2020年新建機(jī)組的脫硫投資需求為676億元。

II：尚未安裝脫硫裝置的老機(jī)組的脫硫建設(shè)需求

截至2013年末，未安裝脫硫裝置的煤電機(jī)組大約有0.66億kw，按照脫硫系統(tǒng)造價(jià)150元/kw測(cè)算，2014~2020年老機(jī)組的脫硫投資需求為99億元。

III：已經(jīng)安裝脫硫裝置的老機(jī)組的更新改造需求2011年，我國發(fā)布了更為嚴(yán)格的火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，將二氧化硫的排放限值降低到100mg/m3，其中重點(diǎn)地區(qū)為50mg/m3。為達(dá)到新的排放標(biāo)準(zhǔn)，有一批老機(jī)組需要更新改造。

截至2014年末，我國已經(jīng)安裝脫硫裝置的煤電機(jī)組大約7.6億kw，保守估計(jì)其中20%需要更新改造，按照改造均價(jià)75元/kw測(cè)算，2014~2020年老機(jī)組更新改造的脫硫投資需求為108億元。

綜上分析，預(yù)計(jì)2014~2020年我國煤電領(lǐng)域脫硫投資需求在883億元左右，年均126億元左右。

IV：非煤電領(lǐng)域的脫硫需求

由于煤電行業(yè)二氧化硫排放量占比逐年下滑，排放控制的重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向非煤電行業(yè)，非煤電煙氣脫硫市場(chǎng)容量將進(jìn)一步增加。

中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)“十二五”期間非煤電煙氣脫硫市場(chǎng)總量(包括存量市場(chǎng)和新增市場(chǎng))將達(dá)到400億元以上，每年約80億元。綜上分析，預(yù)計(jì)2014~2020年脫硫投資需求年均206億元左右。

2)脫硫設(shè)備的市場(chǎng)需求

一般情況下，脫硫設(shè)備投資占脫硫系統(tǒng)總投資的10%~15%，按2014~2020年脫硫總投資年均206億元測(cè)算，脫硫設(shè)備的年均市場(chǎng)需求約21~31億元。

(2)脫硝市場(chǎng)分析

近年來，我國的氮氧化物排放呈上升趨勢(shì)。根據(jù)《國家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》，“十二五”期間，我國氮氧化物排放量要減少10%，到2015年，氮氧化物的排放量降為2,046.2萬噸，我國氮氧化物減排面臨著較大壓力。

1)煤電領(lǐng)域脫硝建設(shè)需求

煤電領(lǐng)域未來的脫硝建設(shè)需求主要來自以下兩個(gè)方面：

I：新建煤電機(jī)組的脫硝建設(shè)需求

2014~2020年需新建煤電機(jī)組4.50億kw(考慮關(guān)停小火電機(jī)組每年1,000萬kw)。按照脫硝系統(tǒng)造價(jià)100元/kw測(cè)算，2014~2020年新建煤電機(jī)組的脫硝投資需求為450億元。

II：尚未安裝脫硝裝置的老機(jī)組的脫硝建設(shè)需求截至2013年末，未安裝脫硝裝置的煤電機(jī)組約為4億kw。按照脫硝系統(tǒng)造價(jià)100元/kw測(cè)算，2014~2020年老機(jī)組的脫硝投資需求為400億元。

綜上分析，預(yù)計(jì)2014~2020年我國煤電領(lǐng)域的新建脫硝投資需求在850億元左右，年均122億元左右。

2)脫硝催化劑市場(chǎng)規(guī)模

I：新建煤電機(jī)組的脫硝催化劑需求

一般情況下，催化劑成本占脫硝系統(tǒng)總投資的30%~40%。按2014~2020年新建脫硝總投資年均122億元、催化劑占總投資30%測(cè)算，新建脫硝系統(tǒng)的催化劑年市場(chǎng)需求為36億元。

II：催化劑作為易耗品的更新需求

催化劑屬于易耗品，使用壽命一般為24,000小時(shí)，到期需要更換，脫硝催化劑的更換需求將伴隨脫硝機(jī)組的存量長(zhǎng)期存在。此外，現(xiàn)有電廠安裝脫硝催化劑多采用“2+1”模式，即安裝兩層預(yù)留一層，伴隨國家脫硝排放標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，現(xiàn)役機(jī)組需要加裝一層催化劑。

2015年起，脫硝催化劑將進(jìn)入更換周期。按照當(dāng)年新安裝催化劑50%的更換比例測(cè)算，2015~2020年催化劑的年更換需求為18億元。

綜上分析，預(yù)計(jì)2014~2020年脫硝催化劑的年市場(chǎng)需求為52億元左右。

(3)濕式靜電除塵市場(chǎng)分析

濕式靜電除塵器主要用于解決濕法脫硫無法解決的酸霧、控制微細(xì)顆粒物、脫除汞等重金屬問題，是目前最為有效的大氣復(fù)合污染物治理設(shè)備之一。

2013年，我國煤電裝機(jī)容量7.86億kw，按80~120元/kw投資測(cè)算，2014～2017年濕法除塵整體市場(chǎng)空間將達(dá)到520億元。未來顆粒物排放標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步提升、石膏雨及重金屬等多種污染物納入排放標(biāo)準(zhǔn)、政府補(bǔ)助的出臺(tái)等因素將是推動(dòng)濕式靜電除塵技術(shù)大范圍應(yīng)用的關(guān)鍵因素。



2014年7月8日，國家能源局印發(fā)《關(guān)于下達(dá)2014年煤電機(jī)組環(huán)保改造示范項(xiàng)目的通知》，明確2014年煤電機(jī)組環(huán)保改造示范項(xiàng)目名單。示范項(xiàng)目共涉及天津、河北、山東、江蘇、浙江、上海、廣東等7省(市)的13臺(tái)在役燃煤發(fā)電機(jī)組，其中103萬kw機(jī)組1臺(tái)、100萬kw機(jī)組4臺(tái)、60萬kw機(jī)組4臺(tái)、35萬kw機(jī)組3臺(tái)、33萬kw機(jī)組1臺(tái)。13個(gè)環(huán)保改造示范項(xiàng)目原則上在2014年底前完成改造。

上述示范項(xiàng)目的實(shí)施不僅為在役煤電機(jī)組改造提供了市場(chǎng)，并且在未來也將為提升其他燃煤機(jī)組的效率、降低污染物排放、實(shí)現(xiàn)煤機(jī)超低排放帶來示范效應(yīng)。

可以預(yù)見，全面推廣應(yīng)用燃煤電廠大氣污染物超低排放控制技術(shù)將為煙氣治理市場(chǎng)帶來更為廣闊的市場(chǎng)空間。

4、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

煤電行業(yè)煙氣治理工程的實(shí)施以及環(huán)保系統(tǒng)運(yùn)行中的設(shè)備、部件更新形成煙氣治理行業(yè)的需求，具體競(jìng)爭(zhēng)格局如下圖所示：


(1)脫硝催化劑

國內(nèi)主要SCR脫硝催化劑生產(chǎn)企業(yè)基本為引進(jìn)國外生產(chǎn)技術(shù)，同時(shí)在消化吸收的基礎(chǔ)上逐步形成自身的工藝及創(chuàng)新能力。根據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)，2015年參與中電聯(lián)產(chǎn)業(yè)登記的8家煙氣脫硝催化劑生產(chǎn)廠家產(chǎn)能合計(jì)22.58萬m3。

(2)脫硫設(shè)備

2000年之前，我國脫硫設(shè)備主要依賴進(jìn)口，價(jià)格昂貴。2000年，國家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)《火電廠煙氣脫硫關(guān)鍵技術(shù)與設(shè)備國產(chǎn)化規(guī)劃要點(diǎn)》，脫硫設(shè)備逐步開始發(fā)展。

2005年起，脫硫設(shè)備行業(yè)進(jìn)入大發(fā)展階段，國產(chǎn)化程度大幅提高。但也帶來一些弊端，一些資質(zhì)較差企業(yè)開始進(jìn)入脫硫設(shè)備行業(yè)，擾亂了市場(chǎng)秩序。在此背景下國家發(fā)改委出臺(tái)《關(guān)于加快火電廠煙氣脫硫產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的若干意見》，要求制定相關(guān)制造標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)質(zhì)量監(jiān)督和性能檢測(cè)，確保設(shè)備的可靠性。

經(jīng)過兩輪規(guī)范，并隨著國家排放標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步提高，脫硫設(shè)備行業(yè)進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展階段。

目前國內(nèi)脫硫設(shè)備行業(yè)廠商較多，形成了充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局。整體而言，脫硫設(shè)備類別眾多，同時(shí)具備多類別脫硫設(shè)備生產(chǎn)能力的廠家相對(duì)較少，因此生產(chǎn)廠家數(shù)量較多但相對(duì)分散。

相對(duì)而言，部分以本公司為例的設(shè)備應(yīng)用項(xiàng)目眾多、具備自主研發(fā)能力并能根據(jù)項(xiàng)目需要開發(fā)非標(biāo)設(shè)備的廠商占據(jù)了一定市場(chǎng)份額，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。目前公司生產(chǎn)的脫硫設(shè)備在超過280家終端用戶中運(yùn)行，涉及電力、鋼鐵、冶金、石化等諸多行業(yè)。

(3)除塵設(shè)備

除塵設(shè)備按產(chǎn)品形態(tài)又大致上可細(xì)分為袋式除塵和靜電除塵。

在袋式除塵器領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)較為充分，市場(chǎng)化程度比較高，截至2013年末，在袋式除塵委員會(huì)登記的從事袋式除塵器生產(chǎn)的廠商有314家。靜電除塵領(lǐng)域，尤其是濕式靜電除塵器，已經(jīng)成熟應(yīng)用于美國、歐洲和日本的電廠，目前在國內(nèi)的應(yīng)用日益廣泛。

(4)煙氣治理工程服務(wù)

電力行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè)，我國電力行業(yè)大部分資源集中在國有大中型電力企業(yè)。截至2014年底，華能、大唐、國電、華電、中電投等五大發(fā)電集團(tuán)裝機(jī)容量占全國總裝機(jī)容量的五成左右。擁有集團(tuán)背景的煙氣治理工程企業(yè)在脫硫、脫硝工程市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

根據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，按照2015年底累計(jì)投運(yùn)火電廠煙氣脫硫/脫硝機(jī)組容量分別計(jì)算，脫硫前五名為：北京國電龍?jiān)?a href='http://m.njkoyo.com/sell-list/11.html' target='_blank' >環(huán)保工程有限公司、北京博奇電力科技有限公司、福建龍凈環(huán)保股份有限公司、中電投遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保(集團(tuán))股份有限公司和浙江浙大網(wǎng)新機(jī)電工程有限公司;脫硝前五名為：北京國電龍?jiān)喘h(huán)保工程有限公司、中國華電科工集團(tuán)有限公司、大唐環(huán)境產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、中電投遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保(集團(tuán))股份有限公司和浙江天地環(huán)保科技有限公司。

5、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及原因

(1)脫硫設(shè)備、脫硝催化劑、除塵設(shè)備脫硫設(shè)備：

2000年，脫硫市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展期，脫硫設(shè)備以進(jìn)口為主，利潤(rùn)水平很高;2006年開始，《國家環(huán)境保護(hù)十五規(guī)劃》明確了具體減排指標(biāo)，市場(chǎng)進(jìn)入爆發(fā)增長(zhǎng)期，脫硫設(shè)備國產(chǎn)化程度大幅提高，實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，行業(yè)利潤(rùn)水平仍然保持了較高水平;2008年起受存量市場(chǎng)萎縮、金融危機(jī)等因素影響，脫硫設(shè)備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)利潤(rùn)水平下滑;隨后隨著排放標(biāo)準(zhǔn)提高以及行業(yè)的逐步規(guī)范，脫硫設(shè)備行業(yè)利潤(rùn)水平逐漸恢復(fù)，保持了相對(duì)穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)。

目前，脫硫設(shè)備市場(chǎng)較為成熟，在充分競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)下，保持了相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)水平，最近三年脫硫設(shè)備毛利率均保持在30%以上。

雖然火電機(jī)組脫硫安裝率較高，但考慮新建機(jī)組的需求，以及存量機(jī)組運(yùn)行更新需求、國家排放標(biāo)準(zhǔn)提高帶來更新改造需求等因素，脫硫設(shè)備廠商將迎來新一輪增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)行業(yè)利潤(rùn)水平在未來一段時(shí)期內(nèi)將保持相對(duì)穩(wěn)定。

脫硝催化劑：

2011年，《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》正式出臺(tái)，脫硝催化劑市場(chǎng)步入快速發(fā)展期，推動(dòng)了脫硝催化劑的國產(chǎn)化;2012年～2013年，受火電廠氮氧化物排放限期達(dá)標(biāo)的影響，脫硝催化劑市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，行業(yè)利潤(rùn)水平較高。

2014年中期以后，隨著脫硝市場(chǎng)的逐步趨于平穩(wěn)，脫硝催化劑售價(jià)下降，行業(yè)利潤(rùn)水平有所回歸，但原料價(jià)格亦隨之下降，減緩了行業(yè)利潤(rùn)水平下降幅度。同時(shí)，經(jīng)過脫硝建設(shè)高峰期之后，考慮新增市場(chǎng)需求、存量市場(chǎng)的催化劑更換需求等多重因素，預(yù)計(jì)該行業(yè)仍將維持合理的利潤(rùn)水平。

除塵設(shè)備：

2012年以來，以袋式除塵器為主的傳統(tǒng)除塵領(lǐng)域由于下游水泥、鋼鐵等行業(yè)景氣度下降和整體效益下滑影響，毛利率呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，部分生產(chǎn)企業(yè)甚至出現(xiàn)虧損。但隨著袋式除塵在電廠的應(yīng)用增加，行業(yè)利潤(rùn)水平有望回升。相較于傳統(tǒng)除塵器，濕式靜電除塵器具有控制復(fù)合污染物的功能，對(duì)微細(xì)、黏性或高比電阻粉塵及煙氣中酸霧、氣溶膠、石膏雨微液滴等的收集具有較好效果，逐漸成為國內(nèi)電廠解決大氣復(fù)合污染物排放的主要選擇之一。此外，濕式靜電除塵領(lǐng)域目前市場(chǎng)參與者較少，在大氣復(fù)合污染物治理的大背景下國內(nèi)電廠逐步接受濕式電除塵，有望維持相對(duì)較高的利潤(rùn)水平。

(2)煙氣治理工程業(yè)務(wù)

脫硫工程行業(yè)利潤(rùn)水平初期較高，經(jīng)過大幅下降后逐步回升。以火電脫硫工程為例，報(bào)價(jià)從2001年的800~1,200元/kw下降到2009年底的80元/kw左右，其后則呈現(xiàn)出比較明顯的回升趨勢(shì)，目前已恢復(fù)到150元/kw左右。

脫硝工程市場(chǎng)起步較晚，技術(shù)路線清晰，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)有序，脫硝工程業(yè)務(wù)利潤(rùn)水平較為穩(wěn)定。截至2015年末，已投運(yùn)火電廠煙氣脫硝機(jī)組容量約8.5億千瓦，占全國火電機(jī)組容量的85.9%。

(三)進(jìn)入行業(yè)的主要障礙

1、技術(shù)壁壘

脫硫設(shè)備屬于非標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備，需根據(jù)不同行業(yè)生產(chǎn)過程、不同工況條件下產(chǎn)生的煙氣特征采用相應(yīng)技術(shù)。考慮到結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和組件布局的較大差異，脫硫設(shè)備不僅品種繁多，而且大多需要根據(jù)具體情況進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化制造。脫硫設(shè)備的非標(biāo)準(zhǔn)化制造，提高了產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造的難度，增加了產(chǎn)品工藝流程的復(fù)雜程度，在一定程度上對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者形成了技術(shù)壁壘。

脫硝催化劑技術(shù)早期由國外公司掌握，目前部分國內(nèi)公司形成了自有專利技術(shù)。脫硝催化劑的制造在工藝技術(shù)、生產(chǎn)設(shè)備及質(zhì)量過程控制方面要求非常高，特別是關(guān)鍵工序的工藝技術(shù)路線，將直接影響產(chǎn)品合格率，而且工藝技術(shù)的引進(jìn)及轉(zhuǎn)化吸收過程需要較長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐和積累，這對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者形成了一定的技術(shù)壁壘。

煙氣治理工程業(yè)務(wù)主要依附于業(yè)主的主體工程之上，工程設(shè)計(jì)和實(shí)施的非標(biāo)準(zhǔn)化程度高，對(duì)總承包方的設(shè)計(jì)能力和工程經(jīng)驗(yàn)要求較高。以火電脫硫工程為例，脫硫工程依附于燃煤鍋爐、爐窯建設(shè)的主體工程之上，針對(duì)每一個(gè)火電廠、鋼鐵廠的脫硫項(xiàng)目都需要根據(jù)具體燃煤的硫分、煙氣成分和主體工程的特點(diǎn)來進(jìn)行設(shè)備選型和工藝路線選擇。對(duì)脫硫技術(shù)僅僅進(jìn)行全盤引進(jìn)而不能進(jìn)行消化吸收再創(chuàng)新的中小脫硫企業(yè)，其完成工程的脫硫效率等指標(biāo)往往達(dá)不到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的要求，需要進(jìn)一步改造。隨著國內(nèi)燃煤含硫量的提高和新建火電脫硫工程的市場(chǎng)趨于平穩(wěn)，未來的火電脫硫項(xiàng)目性質(zhì)將主要為在役機(jī)組的改造。在役機(jī)組的改造項(xiàng)目對(duì)脫硫公司的技術(shù)水平要求將會(huì)更高。

2、經(jīng)驗(yàn)壁壘

脫硫設(shè)備需根據(jù)不同行業(yè)生產(chǎn)過程、不同工況條件下產(chǎn)生的煙氣特征采用相應(yīng)的技術(shù)，需要根據(jù)具體情況進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化制造。不同類別的脫硫設(shè)備制造經(jīng)驗(yàn)積累需要較長(zhǎng)的時(shí)間，這對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者形成了經(jīng)驗(yàn)壁壘。

此外，大型環(huán)保工程項(xiàng)目招標(biāo)，往往要求客戶有類似工程的成功實(shí)施經(jīng)驗(yàn)。

例如在火電廠的脫硫改造工程中，有豐富項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)對(duì)高污染、高耗能鍋爐的工作原理、工程特點(diǎn)、環(huán)保要求有更深刻的理解，能夠更好的發(fā)現(xiàn)和解決原有脫硫裝置的問題。

3、業(yè)績(jī)壁壘

環(huán)保設(shè)備及工程的運(yùn)行效果直接決定了火電廠等直接用戶煙氣排放是否達(dá)標(biāo)，客戶為確保質(zhì)量，往往要求設(shè)備/服務(wù)的供應(yīng)方擁有已投運(yùn)業(yè)績(jī)記錄，在相當(dāng)程度上提高了行業(yè)新進(jìn)入者的門檻。

以脫硝催化劑為例，脫硝催化劑品質(zhì)涉及電廠安全運(yùn)行，若發(fā)生質(zhì)量缺陷，將影響煙氣排放，用戶普遍看重催化劑品質(zhì)，這需要已投運(yùn)業(yè)績(jī)的印證。經(jīng)過脫硝建設(shè)的高峰期，未來在供應(yīng)相對(duì)平穩(wěn)的情況下，該產(chǎn)品是否具備投運(yùn)業(yè)績(jī)將成為行業(yè)新進(jìn)入者的壁壘。

4、資金壁壘

脫硝催化劑屬于技術(shù)、資金密集型行業(yè)。進(jìn)入者需要投入資金用于專業(yè)技術(shù)與設(shè)備的研發(fā)或引進(jìn)，配備大量經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)技術(shù)人才和管理人員。

此外，現(xiàn)階段環(huán)保設(shè)施投資向大型化發(fā)展，系統(tǒng)日趨復(fù)雜，對(duì)技術(shù)路線、設(shè)計(jì)、工藝、施工等方面的要求越來越嚴(yán)格。基于高度的專業(yè)性要求，目前國內(nèi)環(huán)保工程建設(shè)通常采用總承包模式，涵蓋“設(shè)計(jì)、采購、施工、調(diào)試驗(yàn)收、交付用戶”等各個(gè)環(huán)節(jié)，在開展具體業(yè)務(wù)時(shí)，需要向業(yè)主開具履約保函，同時(shí)在設(shè)備采購以及施工環(huán)節(jié)需墊付資金，對(duì)資金規(guī)模要求較高。

(四)影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素

1、有利因素

(1)行業(yè)受到國家政策的支持與鼓勵(lì)

煙氣治理行業(yè)屬于強(qiáng)政策導(dǎo)向型行業(yè)，受本節(jié)“(一)行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策”所列《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》、《國家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》、《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》、《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》、《重點(diǎn)區(qū)域大氣防治污染“十二五”規(guī)劃》、《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》等國家政策的支持與鼓勵(lì)，良好的政策環(huán)境有利于本行業(yè)的未來發(fā)展。

(2)大氣環(huán)境污染問題推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展

我國是全球最大的煤炭生產(chǎn)國與消費(fèi)國，多年來以煤炭為主的能源供應(yīng)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)是導(dǎo)致二氧化硫、氮氧化物等大氣污染物排放總量居高不下的主要原因。

目前，我國因二氧化硫和氮氧化物排放造成的酸雨污染已覆蓋四川、貴州、廣東、廣西、湖南、湖北、江西、浙江、江蘇、青島等31個(gè)省市和地區(qū)，覆蓋面積約占國土面積的40%。隨著國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，國內(nèi)能源需求與消費(fèi)量不斷攀升，以二氧化硫和氮氧化物為主的大氣污染物排放量逐年增加，由此而造成的大氣環(huán)境污染問題日漸突出。

國家在《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》中已明確提出，實(shí)施脫硫脫硝工程，推動(dòng)燃煤電廠、鋼鐵行業(yè)燒結(jié)機(jī)脫硫，形成二氧化硫削減能力277萬噸;推動(dòng)燃煤電廠、水泥等行業(yè)脫硝，形成氮氧化物削減能力358萬噸。

(3)環(huán)保投資力度的增加，將進(jìn)一步推動(dòng)本行業(yè)的快速發(fā)展

黨的十八屆三中全會(huì)提出“緊緊圍繞建設(shè)美麗中國，深化生態(tài)文明體制改革”，改革的總體思路是，以推進(jìn)生態(tài)文明、建設(shè)美麗中國為根本方向，堅(jiān)持新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、信息化和生態(tài)化“五化”同步，牢固樹立保護(hù)生態(tài)環(huán)境就是保護(hù)生產(chǎn)力、改善生態(tài)環(huán)境就是發(fā)展生產(chǎn)力的理念，形成所有污染物嚴(yán)格監(jiān)管制度和一體化污染防治管理模式，主動(dòng)遵循、準(zhǔn)確把握生態(tài)環(huán)境特點(diǎn)和規(guī)律，堅(jiān)持污染防治與生態(tài)保護(hù)相互協(xié)調(diào)，維護(hù)生態(tài)環(huán)境的系統(tǒng)性、多樣性和可持續(xù)性。

隨著“綠色發(fā)展”和“美麗中國”理念的提出，環(huán)保部預(yù)計(jì)“十二五”期間我國環(huán)保投資總額將達(dá)到5萬億元，較“十一五”期間大幅增加。《規(guī)劃》提出了未來一段時(shí)期內(nèi)我國環(huán)保裝備八項(xiàng)發(fā)展重點(diǎn)，具體包括大氣污染治理裝備、水污染治理裝備、固體廢物處理裝備等。《國家鼓勵(lì)發(fā)展的環(huán)境保護(hù)技術(shù)目錄(2011年度)》中將燃煤電廠SCR脫硝系統(tǒng)設(shè)備、燃煤煙氣脫硫脫硝一體化設(shè)備列為重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域，煙氣脫硫脫硝行業(yè)必將隨著我國環(huán)保投資力度的增加進(jìn)入快速發(fā)展階段。

2、不利因素

(1)受行業(yè)政策影響程度較大

煙氣治理行業(yè)屬于政策導(dǎo)向型行業(yè)，行業(yè)發(fā)展受國家環(huán)保政策影響較大。未來如果發(fā)生國家環(huán)保政策力度減弱，或者相關(guān)政策未能得到有效執(zhí)行等情形，將會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

(2)行業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)監(jiān)管力度不強(qiáng)

煙氣治理行業(yè)過去十余年快速發(fā)展，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，各參與主體的技術(shù)水平參差不齊，市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)監(jiān)管力度有待加強(qiáng)。眾多企業(yè)僅追求短期利潤(rùn)的發(fā)展目標(biāo)，使技術(shù)水平相對(duì)較高、質(zhì)量穩(wěn)定性好的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中并不能占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

(五)行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)及技術(shù)水平、行業(yè)特征

1、煙氣脫硫行業(yè)

脫硫技術(shù)主要分為燃燒前脫硫技術(shù)、燃燒中脫硫技術(shù)以及燃燒后脫硫技術(shù)。

本公司所生產(chǎn)的脫硫設(shè)備主要應(yīng)用于燃燒后煙氣脫硫技術(shù)，其基本原理系酸堿中和反應(yīng)，即將燃燒后煙氣中的酸性物質(zhì)(二氧化硫)，通過與堿性物質(zhì)(石灰石、生石灰、熟石灰、氧化鎂、氨等)發(fā)生反應(yīng)，生成亞硫酸鹽或硫酸鹽，從而達(dá)到去除煙氣中二氧化硫的目的。該技術(shù)又可分為濕法煙氣脫硫技術(shù)、半干法煙氣脫硫技術(shù)、干法煙氣脫硫技術(shù)三大類。

(1)濕法煙氣脫硫技術(shù)

濕法煙氣脫硫技術(shù)指脫硫過程在溶液中進(jìn)行，反應(yīng)中采用的吸收劑與脫硫生成物均為液態(tài)的脫硫技術(shù)。由于濕法煙氣脫硫過程為氣液反應(yīng)，因此該技術(shù)具有反應(yīng)速度快、吸收效率高、脫硫劑利用率高等特點(diǎn)，是濕法、半干法、干法煙氣脫硫技術(shù)中技術(shù)最成熟、實(shí)際應(yīng)用最廣泛、運(yùn)行狀況最穩(wěn)定的脫硫工藝。


(2)半干法煙氣脫硫技術(shù)

半干法煙氣脫硫技術(shù)是利用氧化鈣加水制成的氫氧化鈣，通過氫氧化鈣與煙氣接觸反應(yīng)，去除煙氣中的二氧化硫、氯化氫、氫氟酸、三氧化硫等酸性物質(zhì)，達(dá)到脫硫的目的。


(3)干法煙氣脫硫技術(shù)

干法煙氣脫硫技術(shù)是指脫硫吸收和產(chǎn)物處理均在干態(tài)下進(jìn)行的煙氣脫硫技術(shù)。近年來，和其他煙氣脫硫技術(shù)一樣，干法煙氣脫硫技術(shù)也發(fā)展了多種工藝，主要可分為吸收劑噴射技術(shù)、電法干式脫硫技術(shù)、干式催化脫硫技術(shù)等。

2、煙氣脫硝行業(yè)

目前，我國煙氣脫硝行業(yè)普遍采用的技術(shù)為選擇性催化還原法(SCR)和選擇性非催化還原法(SNCR)。其中，選擇性催化還原法是火力發(fā)電行業(yè)應(yīng)用最為廣泛的煙氣脫硝技術(shù)，其次為選擇性非催化還原法，其他煙氣脫硝技術(shù)則使用較少。


3、煙氣除塵行業(yè)

目前，國內(nèi)絕大多數(shù)燃煤電廠鍋爐尾部煙氣治理島的工藝流程由SCR脫硝、干式電除塵器(干式ESP)、濕法脫硫系統(tǒng)(WFGD)組成，煙氣即便達(dá)標(biāo)排放，仍然存在PM2.5、氣溶膠、酸霧、石膏雨微液滴等復(fù)合污染物難以脫除的問題。傳統(tǒng)的除塵設(shè)備(干式電除塵、袋式除塵)主要應(yīng)用于脫硫前除塵，難以達(dá)到控制復(fù)合污染的功能;而濕式靜電除塵器作為高效除塵的終端精處理設(shè)備，應(yīng)用于濕法脫硫后除塵，對(duì)微細(xì)、黏性或高比電阻粉塵及煙氣中酸霧、氣溶膠、石膏雨微液滴、汞、重金屬、二惡英等的收集具有較好效果。


濕式靜電除塵器的工作原理如下圖所示：


不同除塵技術(shù)路線對(duì)比如下：