國內太陽能光伏產業(yè)猶如瘋狂賽車疾馳而來。

    隨3月1日《多晶硅行業(yè)準入條件》正式落地，作為太陽能光伏產業(yè)上游市場，多晶硅自此開始“從夢想走進現(xiàn)實”。

    而光伏類上市公司們，則成為一場場光伏擴能賽的主角。

    國內最大多晶硅生產商保利協(xié)鑫宣布將斥資177億港元在今明兩年提升產能2倍。而另一光伏巨頭江西塞維則傳出旗下多晶硅業(yè)務下半年赴港上市的消息。

    而于A股上市不久的超日太陽，向日葵也紛紛祭出收購大旗，向產業(yè)鏈上下游邁進。

    就連長期以上游設備輔料為主營的恒星科技也經不起下游需求膨脹的誘惑，開始染指硅片項目。

    與此同時，新近涉足光伏的奧克股份也將原計劃5年的硅片項目縮短至2年，全速向崛起的光伏市場靠近。

    “越往后走，競爭肯定越激烈，到那時，比的就是規(guī)模和競爭力。”國金證券某新能源研究員對記者表示。

    然而，值得注意的是，在光伏市場如火如荼之時，棱光實業(yè)卻在日前公告退出多晶硅行業(yè)。而樂山電力、天威保變發(fā)布的年報也顯示，其目前涉及多晶硅業(yè)務在市場回暖的2010年卻表現(xiàn)平平。

    “國內多晶硅產能大多數(shù)會在2011下半年開始釋放。盡管目前市場仍表現(xiàn)緊缺，但隨著中下游市場產能過剩以及終端需求減弱，不少涉足多晶硅上市公司也恐難獲得理想回報。”另一位光伏研究專業(yè)人士認為，產能釋放需與終端需求同步，一旦出現(xiàn)錯位，必然將面臨較大風險。而就風險而言，越往上游走或產業(yè)鏈越全的企業(yè)將越安全。

    上游公司受益產能釋放

    多晶硅市場價格再創(chuàng)新高，目前現(xiàn)貨價格已達114美元/公斤。這是繼2010年9月以來，多晶硅行情的二度大幅上漲。受此影響，市場普遍預期，專注于上游多晶硅業(yè)務的國內上市公司必然會成為此輪行情的直接受益者。

    然而，事實有些出人意料。

    2月底，樂山電力、天威保變相繼發(fā)布年報。據年報披露，這兩家在國內被公認處于多晶硅行業(yè)領先水平的公司，多晶硅項目的利潤貢獻并不大。